爱情电影网apdy 明亚稳利3个月持有期债券A,明亚稳利3个月持有期债券C: 明亚稳利3个月持有期债券型证券投资基金2024年第4季度叙述

发布日期：2025-03-16 03:06    点击次数：51

明亚稳利 3 个月持有期债券型证券投资基             金     基金惩处东说念主：明亚基金惩处有限职守公司     基金托管东说念主：招商证券股份有限公司     叙述送出日历：2025 年 1 月 20 日                                     明亚稳利 3 个月持有期债券型 2024 年第 4 季度叙述                          §1 伏击提醒   基金惩处东说念主的董事会及董事保证本叙述所载贵府不存在作假纪录、误导性述说或要紧遗漏， 并对其内容的信得过性、准确性和完满性承担个别及连带职守。   基金托管东说念主招商证券股份有限公司根据本基金合同法则，于 2025 年 1 月 13 日复核了本叙述 中的财务琢磨、净值进展和投资组合叙述等内容，保证复核内容不存在作假纪录、误导性述说或 者要紧遗漏。   基金惩处东说念主容或以诚笃信用、费力尽职的原则惩处和利用基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其改日进展。投资有风险，投资者在作出投资有琢磨前应仔细阅读本 基金的招募讲明书。   本叙述中财务贵府未经审计。   本叙述期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。                         §2 基金产物冒失 基金简称                      明亚稳利 3 个月持有期债券型 基金主代码                     020209 基金运作形式                    协议型敞开式 基金合同奏效日                   2023 年 12 月 27 日 叙述期末基金份额总和                104，350，227.90 份 投资标的                           在保持资产流动性和严格抑止风险的基础上，抽象利用                           多种投资策略，力图杀青基金资产的恒久结识升值。 投资策略                           略（2）久期策略（3）期限结构竖立策略（4）信用债投                           资策略（含资产营救证券） ；3、股票投资策略：                                                 （1）A                           股投资策略（2）港股通标的股票投资策略；4、国债期                           货往还策略；5、杠杆投资策略；6、信用滋生品投资策                           略；7、资产营救证券投资策略；8、可转债和可交债投                           资策略；9、存托笔据策略。 功绩相比基准                           中债新抽象钞票指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率                           *8%+中证港股通抽象指数收益率*2%。 风险收益特征                           本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市                            第 2 页 共 12 页                                         明亚稳利 3 个月持有期债券型 2024 年第 4 季度叙述                                场基金，但低于羼杂型基金、股票型基金。本基金还可                                投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、                                投资标的、市集轨制以及往还法则等互异带来的独到风                                险。 基金惩处东说念主                          明亚基金惩处有限职守公司 基金托管东说念主                          招商证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称                明亚稳利 3 个月持有期债券 A 明亚稳利 3 个月持有期债券 C 下属分级基金的往还代码                           020209                     020210 叙述期末下属分级基金的份额总和                   72，430，684.15 份           31，919，543.75 份                     §3 主要财务琢磨和基金净值进展                                                                   单元：东说念主民币元 主要财务琢磨                     叙述期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）                        明亚稳利 3 个月持有期债券 A                 明亚稳利 3 个月持有期债券 C 注： 除关连用度和信用减值亏蚀后的余额，本期利润为本期已杀青收益加上本期公允价值变动收益。 基金转化费等）       ，计入用度后实质利润水平要低于所列数字。                        明亚稳利 3 个月持有期债券 A                                             功绩相比基准                     净值增长率标 功绩相比基准  阶段      净值增长率①                             收益率规范差         ①－③            ②－④                      准差②        收益率③                                                  ④ 昔时三个月       0.71%      0.04%        2.39%         0.17%      -1.68%         -0.13% 昔时六个月       1.59%      0.04%        4.79%         0.14%      -3.20%         -0.10% 昔时一年        4.56%      0.04%        8.60%         0.12%      -4.04%         -0.08%                                第 3 页 共 12 页                                        明亚稳利 3 个月持有期债券型 2024 年第 4 季度叙述 自基金合同 奏效起于今                       明亚稳利 3 个月持有期债券 C                                            功绩相比基准                    净值增长率标 功绩相比基准  阶段     净值增长率①                             收益率规范差     ①－③       ②－④                     准差②        收益率③                                              ④ 昔时三个月      0.61%      0.04%        2.39%      0.17%    -1.78%    -0.13% 昔时六个月      1.38%      0.04%        4.79%      0.14%    -3.41%    -0.10% 昔时一年       4.14%      0.04%        8.60%      0.12%    -4.46%    -0.08% 自基金合同 奏效起于今 率变动的相比                               第 4 页 共 12 页                                         明亚稳利 3 个月持有期债券型 2024 年第 4 季度叙述                            §4 惩处东说念主叙述            任本基金的基金司理期限 证券从业 姓名   职务                                                讲明             任职日历  离任日历  年限                                               武汉大学海外金融硕士、英国巴斯大学    基金经                                        MBA，曾任国投瑞银基金惩处有限公司研 何明 理、商酌                    -        24 年      究部商酌员、商酌部总监、基金司理；2020    部总监                                        年 7 月加入明亚基金，现任商酌部总监、                                               职权投资部基金司理。                                               北京理工大学硕士，曾任职于北京银行股                                               份有限公司、国海证券股份有限公司、万                                               家基金惩处有限公司、太平洋证券资产管 赵鑫岱 基金司理                   -        15 年                 日                             基金惩处有限公司、格林基金惩处有限公                                               司、大同证券上海资产惩处分公司；2023                                               年 3 月加入于明亚基金，现任固收投资部                                               基金司理。 注：  叙述期内，不存在基金司理兼任私募资产惩处打算投资司理的情况。                                第 5 页 共 12 页                              明亚稳利 3 个月持有期债券型 2024 年第 4 季度叙述   叙述期内，基金惩处东说念主严格顺从《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、《公开召募证券投资基 金运作惩处办法》、《公开召募证券投资基金销售机构监督惩处办法》和《公开召募证券投资基金 信息泄漏惩处办法》等关连法律法则及各项实施准则的法则以及《明亚稳利 3 个月持有期债券型 证券投资基金基金合同》等基金法律文献的商定，本着诚笃信用、费力尽职的原则惩处和利用基 金资产，在严格抑止风险的基础上，为基金份额持有东说念主谋求最大利益。   叙述期内，基金惩处东说念主不存在毁伤基金份额持有东说念主利益的情况。   叙述期内，基金惩处东说念主严格按照《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金惩处 公司平正往还轨制领导认识》及公司里面关连轨制等法则，通过系统和东说念主工等多样形式在各业务 智商严格抑止往还平正施行，平正对待旗下惩处的扫数基金和投资组合，未发现违犯平正往还原 则的情况。   叙述期内未发现本基金存在额外往还举止，未出现基金参与的往还所公开竞价同日反向往还 成交较少的单边往还量卓绝该证券当日成交量的 5%的情况。 来岁的资产竖立进行提前布局，即债券出现所谓的“抢跑”行情，金融机构广博预期来岁仍会降 准降息，收益率会更低，因此 11 月底就运行提前买入利率债为来岁布局作念准备。举座看，12 月 利率债最初完成要道点位的松懈，收益率一王人下行，10 年国债先后下行松懈 1.8%和 1.7%的要道 位置，30 年国债也创历史新高，1 年国债收益率相似下行松懈 1%的要道位置，利率债可谓是全面 走牛。   信用债虽然过时于利率债的走势，但跟着信用利差的走阔，以及适度宽松货币战略的预期， 信用债的买盘也运行发力，城投类信用债在四季度扫尾了诊治，买盘变得积极活跃，而二永债收 益率更是侍从国债收益率一王人下行。   债券在 12 月份加快走牛，虽然有经济基本面仍然需要发力的原因，但加快高涨的胜仗原因是 中央政事局会议上对现时经济和改日货币战略的领导。自 2012 年以来，我国的货币战略定调一直                     第 6 页 共 12 页                                明亚稳利 3 个月持有期债券型 2024 年第 4 季度叙述 是“庄重”的货币战略，而本次 12 月政事局会议定调为“适度宽松”的货币战略，这种表述胜仗 激励了国债作念多的存眷，市集关于来岁降准降息的预期愈加明确，同期，中央提到了来岁将会有 超成例的逆周期转变战略，意味着改日货币战略有更多的念念象空间。    举座看，在货币战略和经济基本面共振的布景下，四季度尤其是 12 月债券作念多的情谊相配高 昂，趋势契机显著。市集对来岁降准降息也有更多的期待，10 年和 30 年国债来岁的收益率核心 量度会连续下行一个区间，债券牛市仍未扫尾。    另一方面，职权市集在三季度末有一波狠恶的急涨行情，市集信心有所规复，往还量重回 1 万亿以上以至更多，然则 10 月初市集冲到阶段性高点后行业进展愈加分化，市集举座大的行情并 绝交易把抓。在债券收益率不休下行的比照下，高股息的红利资产有相对愈加细则的投资契机， 但需要作念耐性成本和恒久成本。    本基金在四季度根据市集行情作念了一些诊治。由于现时久期策略更优于票息策略，信用债走 势慢于利率债，因此，咱们实时诊治策略，四季度运行卖出持仓中的信用债，更多投资于国债、 国开债等利率债。关于来岁的预测，咱们合计久期策略仍将占优，恒久限和超恒久限国债收益率 仍有一定的下行空间，但会比本年愈加逶迤、波动更大、更相宜波段操作，因此咱们要将久期控 制在合适的位置，根据市集走势和战略进行诊治。    职权部分，跟着国债巩固参加低利率期间，咱们在改日一段时刻内会更多地关注职权资产的 投资契机，包括前述的国企红利股的契机，为投资者创造收益。    本基金将陆续根据经济基本面、流动性等多种身分，短期内守护组合仓位，根据市集变动而 转变组合久期、杠杆等，致力于为持有东说念主获得较为结识的投资收益。    法则本叙述期末，明亚稳利 3 个月持有期债券 A 类份额净值增长率为 0.71%，功绩相比基准 收益率为 2.39%；明亚稳利 3 个月持有期债券 C 类份额净值增长率为 0.61%，功绩相比基准收益率 为 2.39%。    本叙述期内，本基金不存在联贯二十个责任日基金资产净值陆续低于 5000 万元或基金份额持 有东说念主数目动怒 200 东说念主的情形。                     §5 投资组合叙述                       第 7 页 共 12 页                                   明亚稳利 3 个月持有期债券型 2024 年第 4 季度叙述 序号                姿首             金额（元）                  占基金总资产的比例（%）          其中：股票                                     -                -          其中：债券                      111，703，813.47               97.48               资产营救证券                               -                -          其中：买断式回购的买入返售金融资                                                    -                -          产      本基金本叙述期末未持有股票。      本基金本叙述期末未持有港股通投资股票。      本基金本叙述期末未持有股票。  序号             债券品种    公允价值（元）                占基金资产净值比例（%）           其中：战略性金融债       25，549，594.52                          23.44                         第 8 页 共 12 页                                            明亚稳利 3 个月持有期债券型 2024 年第 4 季度叙述 序号        债券代码      债券称号        数目（张）      公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）      明细   本基金本叙述期末未持有资产营救证券。   本基金本叙述期末未持有贵金属。   本基金本叙述期末未持有权证。   本基金可投资国债期货，以进步投资效果，更好地达到本基金的投资标的。本基金在国债期 货往还中，根据风险惩处的原则，以套期保值为主义，在风险可控的前提下，本着严慎原则，参 与国债期货往还，以惩处组合的利率风险，改善组合的风险收益特色。                                                        公允价值变动      代码            称号      持仓量（买/卖）合约市值(元)                    风险琢磨讲明                                                         （元）       -             -                 -            -            -     - 公允价值变动总和整个（元）                                                                 - 国债期货投成本期收益（元）                                                        21，342.72 国债期货投成本期公允价值变动（元）                                                   -24，600.00   本基金本叙述期内进行了一丝的国债期货套保往还。                                  第 9 页 共 12 页                              明亚稳利 3 个月持有期债券型 2024 年第 4 季度叙述 在叙述编制日前一年内受到公开酌量、处罚的情形   本叙述期内，本基金投资前十名证券的刊行主体莫得被中国证监会稀奇派出机构、证券往还 所立案拜访，或在叙述编制日前一年内受到公开酌量、处罚的情况。   本基金投资的前十名股票，莫得超出基金合同法则的备选股票库。  序号          称号                     金额（元）   本基金本叙述期末未持有处于转股期的可转化债券。   本基金本叙述期末未持有股票。   由于打算遣散四舍五入，分项之和与整个可能存在尾差。                   §6 敞开式基金份额变动                                                        单元：份                      明亚稳利 3 个月持有期债             明亚稳利 3 个月持有期债 姿首                            券A                        券C 叙述期期初基金份额总和                   107，024，927.90        249，591，169.41                     第 10 页 共 12 页                                             明亚稳利 3 个月持有期债券型 2024 年第 4 季度叙述 叙述期技巧基金总申购份额                                 15，775，755.87             20，877，976.83 减:叙述期技巧基金总赎回份额                               50，369，999.62            238，549，602.49 叙述期技巧基金拆分变动份额（份额减                                                          -                            - 少以“-”填列） 叙述期期末基金份额总和                                  72，430，684.15             31，919，543.75                §7 基金惩处东说念主利用固有资金投成本基金情况     本叙述期内，基金惩处东说念主未持有本基金份额。     本叙述期内，基金惩处东说念主未利用固有资金投成本基金。                     §8 影响投资者有琢磨的其他伏击信息 投              叙述期内持有基金份额变化情况                                叙述期末持有基金情况 资          持有基金份额比例 者                              期初          申购       赎回     序号   达到或者卓绝 20%                                          持有份额          份额占比（%） 类                              份额          份额       份额           的时刻区间 别 个 东说念主                                     产物独到风险 本基金若是出现单一投资者持有基金份额比例达到或卓绝基金份额总份额的 20%，则濒临大额赎 回的情况，可能导致： （1）基金在短时刻内无法变践诺足的资产赐与支吾，可能会产生基金仓位诊治清贫，导致流动性 风险；若是持有基金份额比例达到或卓绝基金份额总和的 20%的单一投资者大额赎回激励多量赎 回，基金惩处东说念主可能根据《基金合同》的商定决定部分宽限赎回，若是联贯 2 个敞开日以上（含 本数）发生多量赎回，基金惩处东说念主可能根据《基金合同》的商定暂停接纳基金的赎回苦求，对剩 余投资者的赎回办理形成影响； （2）基金惩处东说念主被动抛售证券以应付基金赎回的现款需要，则可能是基金资产净值收到不利影响， 影响基金的投资运作和收益水平； （3）因基金净值精度打算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （4）基金资产限渡过小，可能导致部分投资受限而不可杀青基金合同商定的投资主义及投资策略； （5）大额赎回导致基金资产限渡过小，不可得志存续的条款，基金将根据基金合同的商定濒临合 同绝交清理、转型等风险。 若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未实时准备，导致净值涨幅可能会因此裁汰。                                   第 11 页 共 12 页                                 明亚稳利 3 个月持有期债券型 2024 年第 4 季度叙述   无。   深圳市前海深港联接区南山街说念前海正途前海嘉里商务中心四期 T1 写字楼 1804、1803B   投资者可在贸易时刻内至基金惩处东说念专揽公时势或登陆基金惩处东说念主网站：www.mingyafunds.com 免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本叙述如有疑问，可致电基金惩处东说念主世界长入客 户作事电话：4008-785-795。                                         明亚基金惩处有限职守公司                        第 12 页 共 12 页

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